الأسهم خيارات التدفق النقدي - بيان

منشورات المستثمر دليل المبتدئين للبيانات المالية الأساسيات إذا كنت تستطيع قراءة علامة التغذية أو النتيجة مربع البيسبول، يمكنك أن تتعلم قراءة البيانات المالية الأساسية. إذا كنت تستطيع اتباع وصفة أو التقدم بطلب للحصول على قرض، يمكنك معرفة المحاسبة الأساسية. أساسيات أرينت صعبة وأنها أرينت علم الصواريخ. تم تصميم هذا الكتيب لمساعدتك على اكتساب فهم أساسي لكيفية قراءة البيانات المالية. تماما كما يعلمك فئة سير كيفية تنفيذ أساسيات الإنعاش الرئوي القلبي، وسوف يشرح هذا الكتيب كيفية قراءة الأجزاء الأساسية من البيان المالي. فإنه لن تدريب لك أن تكون محاسب (تماما كما سير دورة لن تجعلك طبيب القلب)، ولكن ينبغي أن تعطيك الثقة لتكون قادرة على النظر في مجموعة من البيانات المالية ومعنى لهم. دعونا نبدأ من خلال النظر في ما تفعل البيانات المالية. تبين لي المال ونحن جميعا نتذكر كوبا غودينغ Jr. s خط خالدة من فيلم جيري ماغوير. أرني المال حسنا، هذا ما تفعله البيانات المالية. أنها تظهر لك المال. أنها تظهر لك حيث جاء المال الشركة من، حيث ذهب، وحيث هو الآن. وهناك أربعة بيانات مالية رئيسية. وهي: (1) الميزانية العمومية (2) بيانات الدخل (3) بيانات التدفقات النقدية و (4) بيانات حقوق المساهمين. وتظهر الميزانيات العمومية ما تملكه الشركة وما تدين به في وقت محدد. وتظهر بيانات الدخل كم من المال الشركة التي أنفقت على مدى فترة من الزمن. وتظهر بيانات التدفقات النقدية تبادل المال بين الشركة والعالم الخارجي أيضا على مدى فترة من الزمن. ويظهر البيان المالي الرابع، الذي يدعى بيان حقوق المساهمين، التغيرات في مصالح مساهمي الشركة مع مرور الوقت. دعونا ننظر في كل من البيانات المالية الثلاثة الأولى بمزيد من التفصيل. جداول التوازن توفر الميزانية العمومية معلومات مفصلة عن أصول الشركة. الالتزامات وحقوق المساهمين . الأصول هي الأشياء التي تمتلكها الشركة التي لها قيمة. وهذا يعني عادة أنه يمكن بيعها أو استخدامها من قبل الشركة لتقديم منتجات أو تقديم خدمات يمكن بيعها. وتشمل الأصول الممتلكات المادية، مثل النباتات والشاحنات والمعدات والمخزون. ويشمل أيضا الأشياء التي لا يمكن لمسها ولكن مع ذلك موجودة ولها قيمة، مثل العلامات التجارية وبراءات الاختراع. والنقد نفسه هو أصل. وكذلك الاستثمارات التي تقوم بها الشركة. الخصوم هي مبالغ من المال تدين بها الشركة للآخرين. ويمكن أن يشمل ذلك جميع أنواع الالتزامات، مثل الأموال المقترضة من أحد البنوك لإطلاق منتج جديد، أو الإيجار لاستخدام المبنى، أو الأموال المستحقة لموردي المواد، أو كشوف المرتبات التي تدين بها الشركة لموظفيها، أو تكاليف التنظيف البيئي، أو الضرائب المستحقة الحكومة. كما تتضمن المطلوبات التزامات بتوفير السلع أو الخدمات للعملاء في المستقبل. وتسمى حقوق المساهمين أحيانا رأس المال أو صافي القيمة. أمواله التي ستترك إذا باعت الشركة جميع أصولها ودفعت جميع التزاماتها. هذا المال المتبقي ينتمي إلى المساهمين أو مالكي الشركة. تلخص املعادلة التالية ما تظهره امليزانية العمومية: موجودات حقوق املساهمني حقوق املساهمني يجب أن تكون موجودات الشركة متساوية أو مبنية على مجموع التزاماتها وحقوق املساهمني. يتم إعداد الميزانية العمومية للشركة مثل المعادلة المحاسبية الأساسية المبينة أعلاه. على الجانب الأيسر من الميزانية العمومية، تسرد الشركات أصولها. وعلى الجانب الأیمن، یدرجون التزاماتھم وحقوق المساھمین. وأحيانا تظهر الميزانيات العمومية الأصول في الأعلى، تليها الخصوم، مع حقوق المساهمين في الأسفل. عادة ما يتم إدراج الأصول بناء على مدى سرعة تحويلها إلى نقد. الأصول المتداولة هي الأشياء التي تتوقع الشركة تحويلها إلى نقد خلال سنة واحدة. ومن الأمثلة الجيدة على ذلك المخزون. وتتوقع معظم الشركات بيع مخزونها نقدا خلال سنة واحدة. الأصول غير المتداولة هي أشياء لا تتوقع الشركة تحويلها إلى نقد خلال سنة واحدة أو التي تستغرق وقتا أطول من سنة واحدة للبيع. تتضمن الموجودات غير المتداولة الموجودات الثابتة. الموجودات الثابتة هي الموجودات المستخدمة لتشغيل األعمال ولكنها غير متاحة للبيع مثل الشاحنات وأثاث المكاتب وغيرها من الممتلكات. وتندرج الخصوم عموما على أساس تواريخ استحقاقها. ويقال إن الالتزامات إما حالية أو طويلة الأجل. إن المطلوبات المتداولة هي التزامات تتوقع الشركة سدادها خالل السنة. الالتزامات طويلة الأجل هي التزامات مستحقة لأكثر من سنة واحدة. حقوق المساهمين هي أصحاب المال المستثمر في أسهم الشركة زائد أو ناقص أرباح الشركة أو خسائرها منذ إنشائها. وفي بعض الأحيان تقوم الشركات بتوزيع الأرباح بدلا من الاحتفاظ بها. وتسمى هذه التوزيعات أرباح الأسهم. تظهر الميزانية العمومية لمحة عن أصول الشركة ومطلوباتها وحقوق المساهمين في نهاية فترة التقرير. وهو لا يبين التدفقات إلى الحسابات والخروج منها خلال الفترة. بیانات الدخل بیان الدخل ھو تقریر یوضح مقدار الإیرادات التي حصلت علیھا الشرکة علی مدى فترة زمنیة محددة (عادة لمدة سنة أو جزء من السنة). ويظهر بيان الدخل أيضا التكاليف والمصروفات المرتبطة بتحقيق الإيرادات. وعادة ما يظهر الخط القاعدي الحرفي للبيان صافي أرباح الشركة أو خسائرها. هذا يخبرك كم حصلت الشركة أو فقدت خلال هذه الفترة. كما تشير بيانات الدخل إلى ربحية السهم (أو السهم الواحد). هذا الحساب يخبرك كم من المال المساهمين سوف تتلقى إذا قررت الشركة توزيع جميع صافي الأرباح للفترة. (الشركات لا توزع تقريبا جميع أرباحها، وعادة ما يعاد استثمارها في الأعمال التجارية). لفهم كيفية إعداد بيانات الدخل، والتفكير في أنها مجموعة من السلالم. عليك أن تبدأ في الجزء العلوي مع المبلغ الإجمالي للمبيعات المقدمة خلال الفترة المحاسبية. ثم تذهب إلى أسفل، خطوة واحدة في وقت واحد. في كل خطوة، تقوم بإجراء خصم لبعض التكاليف أو نفقات التشغيل الأخرى المرتبطة بكسب الإيرادات. في الجزء السفلي من الدرج، بعد خصم جميع النفقات، وتعلم كم الشركة في الواقع اكتسبت أو فقدت خلال الفترة المحاسبية. الناس غالبا ما نسمي هذا الخط السفلي. في الجزء العلوي من بيان الدخل هو المبلغ الإجمالي للأموال المحصلة من مبيعات المنتجات أو الخدمات. وغالبا ما يشار إلى هذا الخط الأعلى بالإيرادات الإجمالية أو المبيعات. وهو ما يسمى الإجمالي لأنه لم يتم خصم النفقات منه حتى الآن. وبالتالي فإن العدد الإجمالي أو غير المكررة. السطر التالي هو المال الذي لا تتوقع الشركة تحصيله على مبيعات معينة. وقد يعود ذلك، على سبيل المثال، إلى خصومات المبيعات أو عائدات البضائع. عند طرح العائدات والبدلات من إجمالي الإيرادات، وصولك إلى صافي إيرادات الشركة. ويسمى صافيها لأنه إذا أمكنك تخيل صافي، فإن هذه الإيرادات تترك في الشبكة بعد خصم الخصومات والبدلات. وعند تحريك الدرج من خط صافي الدخل، هناك عدة خطوط تمثل أنواعا مختلفة من نفقات التشغيل. على الرغم من أن هذه الخطوط يمكن الإبلاغ عنها في أوامر مختلفة، السطر التالي بعد صافي الإيرادات عادة ما تظهر تكاليف المبيعات. يخبرك هذا الرقم بالمبلغ الذي أنفقته الشركة في إنتاج السلع أو الخدمات التي باعتها خلال الفترة المحاسبية. السطر التالي يطرح تكاليف المبيعات من صافي الإيرادات للوصول إلى المجموع الفرعي يسمى الربح الإجمالي أو هامش الربح في بعض الأحيان. وقد اعتبر هذا المبلغ إجماليا لأن هناك بعض المصروفات التي تم خصمها منها. ويتناول القسم التالي نفقات التشغيل. هذه هي النفقات التي تذهب نحو دعم عمليات الشركة لفترة معينة على سبيل المثال، رواتب الموظفين الإداريين وتكاليف البحث عن منتجات جديدة. نفقات التسويق مثال آخر. تختلف مصاريف التشغيل عن تكاليف المبيعات التي تم خصمها أعاله، ألن مصاريف التشغيل ال يمكن ربطها مباشرة بإنتاج المنتجات أو الخدمات التي يتم بيعها. يتم خصم االستهالك أيضا من إجمالي الربح. ويأخذ الاستهلاك في الاعتبار البلى على بعض الأصول، مثل الآلات والأدوات والأثاث، التي تستخدم على المدى الطويل. قامت الشرکات بتوزیع تکلفة ھذه الموجودات علی مدى الفترات التي تستخدم فیھا. وتسمى عملية نشر هذه التكاليف الاستهلاك أو الاستهلاك. إن رسوم استخدام هذه األصول خالل الفترة هي جزء من التكلفة األصلية لألصول. بعد خصم جميع مصاريف التشغيل من إجمالي الربح، تصل إلى الربح التشغيلي قبل الفوائد ومصاريف ضريبة الدخل. ويسمى هذا غالبا الدخل من العمليات. يجب على الشركات التالية حساب إيرادات الفوائد ومصروفات الفائدة. إيرادات الفائدة هي الشركات المال جعل من حفظ النقدية في حسابات الادخار التي تحمل الفائدة، وصناديق سوق المال وما شابه ذلك. ومن ناحية أخرى، فإن مصروفات الفائدة هي شركات الأموال المدفوعة مقابل الفائدة التي تقترضها. وتظهر بعض بيانات الدخل إيرادات الفوائد ومصروفات الفوائد على حدة. بعض بيانات الدخل تجمع بين الرقمين. ثم تضاف أو تطرح إيرادات الفوائد والمصروفات من األرباح التشغيلية للوصول إلى الربح التشغيلي قبل ضريبة الدخل. وأخيرا، يتم خصم ضريبة الدخل وتصل إلى النتيجة النهائية: صافي الربح أو صافي الخسائر. (ويسمى صافي الربح أيضا صافي الدخل أو صافي الأرباح). هذا يخبرك كم الشركة في الواقع اكتسبت أو فقدت خلال الفترة المحاسبية. هل حققت الشركة أرباحا أو أنها فقدت المال ربحية السهم أو ربحية السهم تتضمن معظم بيانات الدخل حساب ربحية السهم أو ربحية السهم الواحد. هذا الحساب يخبرك كم من المال سوف يحصل المساهمين على كل سهم من الأسهم التي تملكها إذا قامت الشركة بتوزيع جميع صافي دخلها للفترة. لحساب العائد على السهم، كنت تأخذ صافي الدخل الإجمالي وتقسيمه من قبل عدد من الأسهم القائمة للشركة. بيانات التدفق النقدي تشير بيانات التدفقات النقدية إلى تدفقات الشركة إلى الخارج وتدفقاتها النقدية. وهذا أمر مهم لأن الشركة تحتاج إلى ما يكفي من النقد في متناول اليد لدفع نفقاتها وشراء الأصول. في حين أن بيان الدخل يمكن أن أقول لكم ما إذا كانت الشركة حققت أرباحا، بيان التدفق النقدي يمكن أن أقول لكم ما إذا كانت الشركة ولدت النقدية. ويبين بيان التدفقات النقدية التغيرات على مر الزمن بدلا من المبالغ المطلقة بالدولار في وقت معين. ويستخدم وإعادة ترتيب المعلومات من الميزانية العمومية للشركة وبيان الدخل. ويوضح بيان صافي التدفقات النقدية الزيادة أو النقصان في النقدية للفترة. وبصفة عامة، تنقسم بيانات التدفقات النقدية إلى ثلاثة أجزاء رئيسية. يقوم كل جزء باستعراض التدفقات النقدية من واحد من ثالثة أنواع من األنشطة:) 1 (األنشطة التشغيلية) 2 (األنشطة االستثمارية و) 3 (األنشطة التمويلية. الأنشطة التشغيلية يحلل الجزء الأول من بيان التدفقات النقدية التدفقات النقدية للشركة من صافي الدخل أو الخسارة. بالنسبة لمعظم الشركات، يقوم هذا القسم من بيان التدفقات النقدية بمطابقة صافي الدخل) كما هو موضح في بيان الدخل (إلى النقد الفعلي الذي تلقته الشركة من أو استعملت في أنشطتها التشغيلية. وللقيام بذلك، تقوم بتعديل صافي الدخل ألي بنود غير نقدية) مثل إضافة مصاريف االستهالك مرة أخرى (وتعديل أي مبالغ نقدية تم استخدامها أو توفيرها من قبل موجودات ومطلوبات تشغيلية أخرى. الأنشطة الاستثمارية يبين الجزء الثاني من بيان التدفقات النقدية التدفق النقدي من جميع الأنشطة الاستثمارية التي تشمل عموما مشتريات أو مبيعات الأصول طويلة الأجل، مثل الممتلكات والمنشآت والمعدات، فضلا عن الاستثمارات في الأوراق المالية. إذا اشترت إحدى الشرکات قطعة من الآلات، فإن بیان التدفقات النقدیة یعکس ھذا النشاط کتدفقات نقدیة خارجیة من أنشطة الاستثمار لأنھا تستخدم النقد. إذا قررت الشركة بيع بعض االستثمارات من محفظة استثمارية، فإن عائدات المبيعات سوف تظهر كتدفق نقدي من األنشطة االستثمارية ألنها قدمت نقدا. أنشطة التمويل يوضح الجزء الثالث من بيان التدفقات النقدية التدفقات النقدية من جميع أنشطة التمويل. وتشمل المصادر النموذجية للتدفقات النقدية النقدية التي يتم جمعها عن طريق بيع الأسهم والسندات أو الاقتراض من البنوك. وبالمثل، فإن سداد القرض المصرفي سيظهر كتدفق نقدي. قراءة الحواشي السفلية يدعى حصان قراءة الحواشي السفلية في عام 2004 كنتاكي ديربي. انتهى السابع، ولكن إذا كان قد فاز، كان سيكون انتصارا لمؤيدي محو الأمية المالية في كل مكان. من المهم جدا قراءة الحواشي. الحواشي للبيانات المالية معبأة بالمعلومات. في ما يلي بعض النقاط البارزة: السياسات والممارسات المحاسبية الهامة يتعين على الشركات اإلفصاح عن السياسات المحاسبية األكثر أهمية لتصوير الوضع المالي للشركة ونتائجها. وكثيرا ما تتطلب هذه الأحكام أحكاما بالغة الصعوبة أو ذاتية أو معقدة. ضرائب الدخل توفر الحواشي معلومات مفصلة عن الضرائب الحالية والضريبة المؤجلة للشركة. يتم تقسيم المعلومات إلى أسفل من قبل مستوى الاتحادية والولاية والمحلية أندور الأجنبية، ويتم وصف العناصر الرئيسية التي تؤثر على معدل الضريبة الفعلي للشركة. خطط المعاشات التقاعدية وبرامج التقاعد الأخرى تناقش الحواشي خطط التقاعد الخاصة بالشركات وبرامج التقاعد الأخرى أو استحقاقات ما بعد انتهاء الخدمة. وتتضمن الملاحظات معلومات محددة عن أصول هذه البرامج وتكاليفها، وتبين ما إذا كانت الخطط قد تجاوزت أو كانت ناقصة التمويل. خيارات الأسهم تتضمن الملاحظات أيضا معلومات عن خيارات الأسهم الممنوحة للضباط والموظفين، بما في ذلك طريقة محاسبة التعويض القائم على الأسهم وتأثير الطريقة على النتائج المبلغ عنها. قراءة مدا يمكنك العثور على شرح سردي لأداء الشركة المالي في قسم من التقرير ربع السنوي أو السنوي بعنوان "إدارة المناقشات وتحليل الوضع المالي ونتائج العمليات. مدا هو فرصة الإدارة لتزويد المستثمرين مع وجهة نظرها للأداء المالي وحالة الشركة. وإمكانيات إدارتها لإخبار المستثمرين بما تظهره البيانات المالية وعدم إظهارها، فضلا عن الاتجاهات والمخاطر الهامة التي شكلت الماضي أو من المرجح أن تشكل مستقبل الشركة. وتتطلب قواعد المجلس الأعلى للأوراق المالية التي تحكم إدارة الشؤون الإدارية الكشف عن الاتجاهات والأحداث أو أوجه عدم اليقين التي تعرفها الإدارة والتي من شأنها أن يكون لها تأثير مادي على المعلومات المالية المبلغ عنها. والغرض من مدا هو تزويد المستثمرين بالمعلومات التي تعتقد إدارة الشركة أنها ضرورية لفهم وضعها المالي، والتغيرات في الوضع المالي ونتائج العمليات. الغرض منه هو مساعدة المستثمرين لرؤية الشركة من خلال عيون الإدارة. ويهدف أيضا إلى توفير السياق للبيانات المالية والمعلومات عن أرباح الشركة والتدفقات النقدية. معدلات الحسابات المالية وحساباتك ربما سمعت الناس المزاح حول عبارات مثل نسبة بي، نسبة الحالية وهامش التشغيل. ولكن ما تعنيه هذه المصطلحات ولماذا لا تظهر على البيانات المالية المدرجة أدناه ليست سوى بعض من العديد من النسب التي يحسبها المستثمرون من المعلومات عن البيانات المالية ومن ثم استخدامها لتقييم الشركة. وكقاعدة عامة، تختلف النسب المستصوبة حسب الصناعة. تقارن نسبة الدين إلى حقوق الملكية بين إجمالي ديون الشركة وحقوق المساهمين. ويمكن العثور على هذين الرقمين في الميزانية العمومية للشركة. لحساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية، فإنك تقوم بتقسيم إجمالي مطلوبات الشركة من حقوق المساهمين، أو نسبة الدين إلى حقوق الملكية إجمالي المطلوبات حقوق المساهمين إذا كان لدى الشركة نسبة دين إلى حقوق ملكية من 2 إلى 1، فهذا يعني أن فإن الشركة لديها دولارين من الديون إلى كل المساهمين الدولار واحد يستثمر في الشركة. وبعبارة أخرى، فإن الشركة تأخذ على الديون بمعدل مرتين أن أصحابها يستثمرون في الشركة. تقارن نسبة دوران المخزون بين تكلفة مبيعات الشركة في قائمة الدخل مع متوسط ​​رصيد المخزون للفترة. لحساب متوسط ​​رصيد المخزون للفترة، انظر إلى أرقام المخزون المدرجة في الميزانية العمومية. خذ الرصيد المدرج في فترة التقرير وأضفه إلى الرصيد المدرج للفترة السابقة القابلة للمقارنة، ثم قسم إلى قسمين. (تذكر أن الميزانيات العمومية هي لقطات في الوقت المناسب، وبالتالي فإن رصيد المخزون للفترة السابقة هو رصيد بداية الفترة الحالية، ورصيد المخزون للفترة الحالية هو الرصيد النهائي). لحساب نسبة دوران المخزون، تقسم تكلفة مبيعات الشركة) أقل بقليل من صافي اإليرادات في بيان الدخل (حسب متوسط ​​المخزون للفترة، أو نسبة دوران المخزون تكلفة المبيعات متوسط ​​المخزون للفترة إذا كانت الشركة لديها معدل دوران المخزون 2 إلى 1، فهذا يعني أن مخزونات الشركة قد تجاوزت مرتين في الفترة المشمولة بالتقرير. ويقارن هامش التشغيل بين الدخل التشغيلي للشركة وصافي الإيرادات. كل من هذه الأرقام يمكن العثور على بيان الدخل للشركة. لحساب هامش التشغيل، تقوم بتقسيم دخل الشركة من العمليات (قبل الفوائد ومصاريف ضريبة الدخل) عن طريق صافي إيراداتها، أو الدخل التشغيلي للهامش من صافي إيرادات العمليات. وعادة ما يعبر الهامش التشغيلي كنسبة مئوية. فإنه يظهر، لكل دولار من المبيعات، ما هي النسبة المئوية الربح. تقارن نسبة البولي ايثيلين بين سعر السهم العادي للشركة وبين أرباحها للسهم الواحد. لحساب نسبة بي للشركة، يمكنك تقسيم سعر سهم الشركة عن طريق ربحية السهم الواحد، أو نسبة بي السعر للسهم الواحد ربحية السهم الواحد إذا كان سهم الشركة يبيع بسعر 20 سهم، وحققت الشركة 2 سهم للسهم الواحد، ثم الشركة بي نسبة 10 إلى 1. الأسهم الشركة هو بيع في 10 أضعاف أرباحها. رأس المال العامل هو المال المتبقي إذا دفعت الشركة التزاماتها الحالية (أي ديونها المستحقة خلال سنة واحدة من تاريخ الميزانية العمومية) من أصولها الحالية. رأس المال العامل الأصول المتداولة الخصوم المتداولة تحقيق كل شيء معا على الرغم من أن هذا الكتيب يناقش كل بيان مالي على حدة، نضع في اعتبارنا أنها كلها ذات صلة. إن التغيرات في الموجودات والمطلوبات التي تراها في الميزانية العمومية تظهر أيضا في اإليرادات والمصروفات التي تراها في قائمة الدخل مما ينتج عنه أرباح أو خسائر للشركة. توفر التدفقات النقدية المزيد من المعلومات حول الموجودات النقدية المدرجة في الميزانية العمومية وهي ذات صلة، ولكن ليس معادلة، إلى صافي الدخل المبين في بيان الدخل. وما إلى ذلك وهلم جرا. لا يوجد بيان مالي واحد يحكي القصة كاملة. ولكن مجتمعة، أنها توفر معلومات قوية جدا للمستثمرين. والمعلومات هي أفضل أداة للمستثمرين عندما يتعلق الأمر بالاستثمار بحكمة. بيان التدفق النقدي بيان التدفق النقدي هناك نوعان من المحاسبة: النقد والاستحقاق. وتستخدم معظم الشركات العامة المحاسبة على أساس الاستحقاق. مما يعني أن بيان الدخل في التقرير السنوي ليس هو نفس الوضع النقدي للشركة. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تقوم بعقد عقد رئيسي، يتم الاعتراف بهذا العقد كإيرادات، وبالتالي الدخل، ولكن الشركة قد لا تتلقى النقدية حتى تاريخ لاحق. يقول المحاسب إن الشركة تحقق أرباحا على قائمة الدخل ودفع ضرائب الدخل عليها، ولكن الشركة قد يكون لديها نقد أقل في متناول اليد. حتى الشركات المربحة يمكن أن تفشل في إدارة التدفق النقدي بشكل كاف. وهذا هو السبب في بيان التدفق النقدي هو أداة حاسمة بالنسبة للمحللين والمستثمرين. يتم تقسيم بيان التدفقات النقدية بين ثالثة أنشطة أعمال مختلفة: العمليات واالستثمار والتمويل. التدفقات النقدية من العمليات إن المجموعة األولى من معامالت التدفق النقدي هي من أنشطة األعمال التشغيلية. تبدأ التدفقات النقدية من العمليات بصافي الدخل ثم تقوم بتسوية جميع البنود غير النقدية إلى البنود النقدية ضمن العمليات التجارية. على سبيل المثال، الحسابات المستحقة هي حساب غير كاشفة. إذا ارتفعت الحسابات المستحقة، فهذا يعني أن المبيعات قد ارتفعت، ولكن لم يتم استلام أي مبالغ نقدية وقت البيع. يقوم بيان التدفقات النقدية بخصم الذمم المدينة من صافي الدخل لأنه ليس نقدا. كما يتم تضمينها في التدفقات النقدية من العمليات هي الذمم الدائنة واالستهالك واإلطفاء والعديد من البنود المدفوعة مسبقا المحجوزة كإيرادات أو مصاريف ولكن مع عدم وجود تدفقات نقدية مرتبطة بها. التدفقات النقدية من االستثمارات تتضمن التدفقات النقدية من األنشطة االستثمارية النقد الذي ينفق على الممتلكات واآلالت والمعدات. هذا هو المكان الذي ينظر فيه المحللون لإيجاد تغييرات في النفقات الرأسمالية (كابيكس). وفي حين أن التدفقات النقدية الإيجابية من الأنشطة الاستثمارية أمر جيد، يفضل المستثمرون الشركات التي تولد تدفقات نقدية في المقام الأول من العمليات التجارية، وليس الأنشطة الاستثمارية والتمويلية. التدفقات النقدية من التمويل إن التدفقات النقدية من التمويل هي آخر نشاط تجاري مفصل في بيان التدفقات النقدية. ويقدم القسم لمحة عامة عن النقد المستخدم في تمويل الأعمال التجارية. يستخدم المحللون التدفقات النقدية من قسم التمويل للعثور على المبلغ المدفوع في أرباح الأسهم أو إعادة شراء الأسهم. كما يتم إدراج النقد الذي تم الحصول عليه أو دفعه من جهود جمع الأموال الرأسمالية، مثل حقوق الملكية أو الدين. لمعرفة المزيد عن كشف التدفق النقدي، راجع كيف تؤثر التغيرات في رأس المال العامل على التدفق النقدي للشركة الرصيد النهائي لبيان التدفقات النقدية دائما تساوي النقدية النقدية هي الملك، وينبغي أن توازن دائما. إن الرصيد النهائي لبيان التدفقات النقدية يساوي دائما المبلغ النقدي المبين في الميزانية العمومية للشركة. التدفق النقدي هو، بحكم التعريف، التغيير في نقد الشركة من فترة إلى أخرى. لذلك، يجب أن يوازن بيان التدفق النقدي دائما مع الحساب النقدي من الميزانية العمومية. هل أنت معنا حتى الآن ثم قراءة. إذا كنت بحاجة إلى اتخاذ خطوة إلى الوراء وفرشاة على أساسيات الاستثمار، توجه لأكثر من مركز الوسيط لدينا. حيث يمكننا مساعدتك في البدء. فهم ما يقوله لنا بيان التدفق النقدي في المحاسبة على أساس الاستحقاق، فإن بعض المعاملات التي تؤثر على الوضع النقدي للشركة ليس من السهل دائما الاعتراف بها. فمن ناحية، يسهل التعرف على حسابات المصروفات، مثل الإيجارات، أو كشوف المرتبات، أو المرافق، على أنها استخدامات نقدية. يتم دفع هذه المصاريف عند تكبدها، وهي واضحة في قائمة الدخل. ومع ذلك، فإن بنود أخرى تعمل بشكل مختلف، وأثرها على النقد يمكن أن يكون أقل وضوحا. على سبيل المثال، إذا قامت إحدى الشركات بإجراء عملية بيع، فإن هذا البيع قد يؤدي أو لا يولد نقدا. إذا قدمت الشركة للعميل 30 يوما للدفع، فسيظهر البيع كإيرادات في بيان الدخل على الرغم من عدم تحصيل أية مبالغ نقدية. وفي هذه الحالة، سيؤدي البيع إلى زيادة الحسابات المستحقة القبض في الميزانية العمومية وليس النقدية. لها فقط الحدث النقدي عندما يتم جمع النقدية في الواقع في 30 يوما. ويوضح هذا المثال كيف أن التغيرات في النقدية لا تقتصر على بنود بيان الدخل مثل المبيعات أو الرواتب أو الإيجار فحسب، بل أيضا على بنود الميزانية العمومية مثل المخزون والحسابات المستحقة القبض والديون والأصول الثابتة وغيرها. ويوجد بيان التدفق النقدي لتحقيق الشفافية في كيفية تأثير كل من الميزانية العمومية وقائمة الدخل على المراكز النقدية للشركة. تنظيم بيان التدفق النقدي. ويتمحور بيان التدفقات النقدية إلى ثالثة أقسام رئيسية: النقد من األنشطة التشغيلية، والنقد من أنشطة االستثمار، والنقد من أنشطة التمويل. وفيما بين هذه الأقسام الثلاثة، يمثل بيان التدفق النقدي بالكامل التغير في النقدية في الميزانية العمومية من فترة إلى أخرى. إن النقد من أنشطة التشغيل يأخذ صافي دخل الشركة ويعدله لحساب مصادر واستخدامات النقد في الموجودات الحالية للشركة والمطلوبات المتداولة. الموجودات والمطلوبات المتداولة هي بنود قصيرة األجل، وعادة ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بعمليات الشركة. یحسب النقد من قسم الأنشطة الاستثماریة مصادر واستخدامات النقد في أصول الشرکة طویلة الأجل مثل المباني والمرکبات والمعدات وما إلی ذلك. شراء مبنى يتطلب من الشركة أن تنفق المال، على الرغم من أن تكلفة المبنى لا تظهر على بيان الدخل كمصروف. هذا القسم يلتقط أن استخدام النقد، وغيرها مثل ذلك. أما القسم األخير - النقد من أنشطة التمويل - فيحسب مصادر واستخدامات النقد في التزامات الشركة طويلة األجل وحقوق المساهمين. على سبيل المثال، إذا استخدمت الشركة قرضا مصرفيا لشراء المبنى المذكور أعلاه، فإن هذا القرض سيكون مصدرا للنقد، وسوف يظهر في هذا القسم. ومرة أخرى، لن يظهر هذا القرض البنكي في قائمة الدخل، ويمكن بسهولة تفويته إن لم يكن في بيان التدفقات النقدية. وسيؤدي تلخيص هذه الأقسام الثلاثة إلى حدوث تغيير فعلي في النقدية لتلك الفترة. هذا الرقم سوف توازن دائما الحسابات النقدية في الميزانية العمومية من فترة إلى أخرى. هذه المقالة هي جزء من مركز المعرفة كذبة موتلي، الذي تم إنشاؤه على أساس الحكمة التي تم جمعها من مجتمع رائع من المستثمرين. الأربعاء أحب أن أسمع أسئلتك، والأفكار، والآراء حول مركز المعرفة، بشكل عام، أو هذه الصفحة، على وجه الخصوص. سوف مدخلات تساعدنا مساعدة العالم الاستثمار، أفضل مراسلتنا في كنولدجيسنتيرفول. شكرا - وخداع على محاولة أي من الخدمات الإخبارية الحماقة لدينا مجانا لمدة 30 يوما. نحن كذبة قد لا كل عقد نفس الآراء، ولكننا جميعا نعتقد أن النظر في مجموعة متنوعة من الأفكار يجعلنا أفضل المستثمرين. يحتوي كذبة موتلي على سياسة الكشف.